BILANS USPEHA
Bilans uspjeha ili račun dobitka-gubitka, kako je često
naziva u literaturi je pregled prihoda, rashoda i finansijskog rezultata
kao razlike među njima u konvencijalno utvrđenom obračunskom periodu.
Finansijski rezultat može biti pozitivan i negativan. Ako je pozitivan
evidentira se na rashodnoj, a negativan na prihodnoj strani, što dovodi
do uspostavljanja bilansne ravnoteže.
Za bilans uspjeha se zna da može biti u formi dvostranog pregleda ili
u formi jednostranog pregleda. Sama sadržina bilansa uspjeha naglašava
njegov značaj, jer se na taj način sagledava uspješnost poslovanja preduzeća.
Detaljna analiza bilansa uspjeha je neophodna da bi se
dobio uvid u prinosnu (zarađivačku) moć preduzeća. Analiza prinosnog
položaja položaja preduzeća obuhvata:
• Analizu strukture i rasporeda ukupnog prihoda
• Analizu strukture i rasporeda poslovnog prihoda
• Analizu strukture finansijskog rezultata
• Analiza rizika ostvarivanja finansijskog rezultata i donje tačke rentabilnosti
(ova analiza se vrši u svrhu donošenja odluka o finansiranju peduzeća)
Prvi dio rada je posvećen opisivanju povezanosti finansijskog
rezultata sa sistemom obračuna troškova i sistemom obračuna prihoda.
U drugom dijelu je analiziran bilans uspjeha, teorijski i praktično,
pri čemu je korišten finansijski izvješataj, tačnije bilans uspjeha
A.D. „Rafinerija ulja Modriča” iz Modriče za 2005. i 2004. godinu. Kako
nismo bili u mogućnosti da dođemo do podataka koji iskazuju prosječne
rezultate konkurencije, izvršena je samo vremenska analiza bilansa uspjeha.
1. Povezanost finansijskog rezultata sa sistemom obračuna
troškova
Pri datim nabavnim cijenama, datom obimu proizvodnje i
datim fizičkim utrošcima materijala, usluga i rada, visina troškova
zavisna je od načina obračuna amortizacije, načina otpisa sitnog inventara
i načina obračuna materijala. Sve metode obračuna amortizacije koje
više obaraju neotpisanu vrijednost osnovnih sredstava povećavaju troškove
i obrnuto. Sve metode otpisa sitnog inventara koje više obaraju neotpisanu
vrijednost sitnog inventara u upotrebi povećavaju troškove i obrnuto.
Sve metode obračuna troška materijala koje više obaraju vrijednost zaliha
materijala povećavaju troškove i obrnuto.
U savremenoj teoriji obračuna troškova poznata su tri sistema:
1.sistem obračuna ukupnih troškova
2.sistem obračuna proizvodnih troškova
3.sistem obračuna varijabilnih troškova
Svaki od ovih sistema može da bude izveden na osnovu:
• Stvarnih troškova
• Stvarnih i planskih troškova
• Stvarnih i standardnih troškova
Finansijski rezultat zavisi od:
• Sistema obračuna stvarnih ukupnih troškova
• Sistema obračuna stvarnih proizvodnih troškova
• Sistema obračuna stvarnih varijabilnih troškova
Sistem obračuna stvarnih ukupnih troškova. Sistem obračuna
po stvarnim ukupnim troškovima podrazumjeva da se ukupni troškovi prvo
disponiraju na zalihe nedovršene proizvodnje, poluproizvoda i gotovih
proizvoda. Iz toga slijedi da se u cijenu koštanja uključuju ukupni
troškovi, tzv. puna cijena koštanja, u momentu prodaje preko pune cijene
koštanja, ukupni troškovi se disponiraju na rashode. Saglasno tome,
u bilansu uspjeha poslovni rashodi se javljaju u momentu prodaje, a
tada se javljaju i poslovni prihodi, što odgovara načelu uzročnosti
odnosno korelaciji.
Sistem obračuna po stvarnim proizvodnim troškovima. Ovaj
sistem je poznat u literaturi kao apsorpcioni sistem obračuna troškova.
Njegova suština je u tome da se direktni troškovi proizvodnje i opšti
troškovi proizvodnje disponiraju na zalihe nedovršene proizvodnje, poluproizvoda
i gotovih prizvoda, što znači da ti troškovi ulaze u cijenu koštanja,
tzv. proizvodna cijena koštanja, i oni se preko prizvodne cijene koštanja
prenose na rashode u momentu prodaje. Opšti troškovi uprave i prodaje
u momentu nastanka disponiraju se direktno na rashode, smatraju se rashodima
perioda. Iz toga slijedi da se rashodi perioda u bilansu uspjeha javljaju
nezavisno od prodaje. Ako prodaje ne bi bilo, bilans uspjeha bi iskazivao
negativan rezultat. Ta činjenica primorava preduzeće da ostvari prodaju
bar na nivou rashoda perioda.
Sistem obračuna po stvarnim varijabilnim troškovima. U
osnovi ovog sistema leži da se svi varijabilni troškovi disponiraju
na zalihe nedovršene proizvodnje, poluproizvoda i gotovih proizvoda,
što znači da cijena koštanja obuhvata samo varijabilne troškove. U momentu
prodaje varijabilni troškovi se prenose na rashode. Fiksni i opšti troškovi
se tretiraju kao troškovi perioda i javljaju se u bilansu uspjeha nezavisno
od prodaje. Razlika u odnosu na sistem po stvarnim proizvodnim troškovima
je u višim troškovima perioda, što zahtjeva i veću prodaju.
Sistem obračuna po standardnim troškovima. Standardni
troškovi mogu se uključiti u obračun troškova bilo da se on zasniva
na ukupnim, priozvodnim ili varijabilnim troškovima. Saglasno tome,
sve što je rečeno o uticaju ovih sistema obračuna na finansijski rezultat
važi i kad se u obračun uključe i standardni troškovi. Međutim, u stvarnom
životu postoje odstupanja od standardnih troškova i postavlja se pitanje
disponiranja tih odstupanja na rashode prilikom bilansiranja.
2. Povezanost finansijskog rezultata sa sistemom obračuna prihoda
2.1.Sistem obračuna prihoda po fakturisanoj realizaciji
Sistem obračuna prihoda po fakturisanoj realizaciji počiva
na shvatanju da je prihod ostvaren onda kad je promet verifikovan, odnosno
potvrđen prometnim aktom. Prihod se formira kada je kupcu isporučen
proizvod odnosno učinjena usluga i izvršen obračun te prodaje (fakturisanje).
Pri prodaji robe sa odloženim rokom plaćanja neizbježno se javljaju
potraživanja od kupca u bilansu stanja i ona zahtjevaju izvor pokrića.
Ako se prihodi obračunavaju po sistemu fakturisane realizacije rashodi
su ravni troškovima sadržanim u prodatim proizvodima i uslugama, plus
troškovi perioda kod promjene sistema obračuna proizvodnih i varijabilnih
troškova.
Ovaj sistem ima negativnu stranu u tome što pri raspodjeli finansijskog
rezultata dovodi do dodatnog finansijskog naprezanja. Do toga dolazi
zato što je jedan dio finansijskog rezultata sadržan u potraživanjima
od kupca, dakle nije naplaćen, a nakon sačinjavanja bilansa raspodjeljuje
se cijeli finansijski rezultat, kao da je u potpunosti naplaćen. Pri
tome, preduzeće nakon obračuna i raspodjele finansijskog rezultata odmah
isplaćuje eksterne učinke u raspodjeli finansijskog rezultata i budući
da je dio finansijskog rezultata sadržan u potraživanjima od kupca,
potraživanja od kupca sadrže i onaj dio finansijskog rezutata koji je
pripadao eksternim učesnicima u njegovoj raspodjeli, a kako se eksterni
učesnici isplaćuju u cijelini to dovodi do dodatnog finansijskog naprezanja
u visini dijela finansijskog rezultata koji je pripao eksternim učesnicima,
a nije naplaćen. Za njega preduzeće mora obezbjediti dodatne izvore
finansiranja.
2.2.Sistem obračuna prihoda po naplaćenoj realizaciji
Sistem obračuna prihoda po naplaćenoj realizaciji počiva
na shvatanju da je prihod ostvaren kad je promet verifikovan plaćanjem,
naplatom potraživanja od kupca. Prihod se formira kad kupac plati proizvod
ili uslugu. Troškovi uključeni u cijenu koštanja iskazuju se u bilansu
uspjeha u visini koja odgovara, koja je sadržana u naplaćenim prihodima,
dok se dio tih troškova sadržanih u nenaplaćenim potraživanjima bilansira
u bilansu stanja na računima A.V.R. Naspram njih stoje obračunati nenaplaćeni
prihodi iskazani na računima P.V.R. Troškovi perioda prenose se u bilans
uspjeha kao rashodi perioda u momentu njihovog nastanka kao kod obračuna
prihoda po sistemu fakturisane realizacije.
Bilansiranje prihoda po sistemu naplaćene realizacije ne izaziva dodatno
finansijsko naprezanje u momentu obračuna i raspodjele finansijskog
rezultata.
3. Analiza finansijskog rezultata
Pri analizi finansijskog rezultata vrši se prostorno i
vremensko poređenje. Vremensko poređenje pokazuje razvoj, napredovanje
preduzeća u ostvarivanju finansijskog rezultata. Naravno, ukoliko poređenje
obuhvata više uzastupnih obračunskih perioda utoliko se jasnije uočavaju
tendencije ostvarivanja finansijskog rezultata i obrnuto, a koliko će
se uzastupnih godina analizirati finansijski rezultat i time i vremenski
upoređivati zavisi od cilja analize.
Prostorno poređenje je važno radi ocjene kako preduzeće stoji u odnosu
na konkurenciju. Pri tome se postavlja problem izbora uporednog preduzeća.
Taj problem s može riješiti na dva načina:
—da se za uporedno preduzeće uzme najbolje konkurentno preduzeće
—da se poređenje vrši sa svim konkurentnim preduzećima.
Ako se prostorno poređenje sa najboljim konkurentom analiza će pokazati
približava li se ili zaostaje preduzeće u odnosu na najbolje konkurentno
preduzeće. Ako se prostorno poređenje vrši sa svim konkurentnim preduzećima
analiza će pokazati postiže li ono bolje ili lošije finansijske rezultate
od prosjeka svih konkurentnih preduzeća, a to je opet važno saznanje
za vođenje poslovne politike sa ciljem da preduzeće bude nadprosječno,
jer mu samo to pruža šansu da opstane na tržištu.
4.Analiza strukture i rasporeda ukupnog prihoda
Analiza strukture ukupnog prihoda pokazuje po osnovu
čega i koliko je ostvareno prihoda, a raspored ukupnog prihoda pokazuje
njegovo opterećenje pojedinim vrstama rashoda i udio finansijskog rezultata
u ukupnom prihodu.
Da bi se obavila analiza ukupnog prihoda bilans uspjeha mora da izgleda
na sledeći način:
Iz ovog bilansa se vidi po osnovu čega je ostvaren prihod,
kakvo je njegovo opterećenje pojedinim vrstama rashoda, koliki je udio
bruto dobitka, poreza i doprinosa iz dobitka u ukupnom prihodu i koliko
procentualno iznose dobitak i neto dobitak od ukupnog prihoda.
Kao sto je i uobičajeno za preduzeća koja su osnovana radi proizvodnje,
u strukturi ukupnog prihoda dominiraju poslovni prihodi na koje otpada
94,10% (odnosno 96,65% u prošloj godini) ukupnog prihoda koj je preduzeće
ostvarilo.
Udijeli prihoda od finansiranja u ukupnom prihodu preduzeća iznose 1,24%
za tekuću, odnosno 1,52% za prošlu godinu. S obzirom da preduzeće nije
osnovano radi prikupljanja i plasmana kapitala ovi udijeli bi trebali
biti nešto niži (oko 1%), sto se i vidi iz nastojanja preduzeća da ih
kroz određeni period snize na željeni nivo.
Vanredni prihodi ne učestvuju u ukupnom prihodu preduzeća, sto je dobro,
jer oni ukazuju na neuredno poslovanje. Oni iznose 0% za tekuću i 0,003%
za prethodnu godinu.
Raspored ukupnog prihoda pokazuje opterećenje tog prihoda pojedinim
vrstama rashoda. Kod ovakvih preduzeća ukupan prihod najviše treba da
bude opterećen poslovnim rashodima sto i jeste slučaj. Opterećenja iznose
89,17% za tekuću i 91,32% za prethodnu godinu. Opterećenje rashodima
finansiranja bi trebao da bude do 1%. Ovdje preduzeće pokazuje značajne
slabosti jer ti procenti iznose 3,70% i 5,82%. Izvesan napredak je uočljiv
jer je procenat kroz godinu dana izrazio tendenciju pada.
Opterećenje ukupnih prihoda ukupnim rashodima pokazuje koliko je ukupnih
prihoda neophodno da za pokriće ukupnih rashoda. U našem preduzeću to
opterećenje iznosi 99,66% i 98,95%.
Udio finansijskog rezultata u ukupnom prihodu pokazuje koliko ukupnih
prihoda otpada na finansijski rezultat. Na bruto dobitak otpada 0,34%
i 1,05%. Od toga neto dobitak iznosi 0,31% i 0,94% , dok porezi i doprinosi
iznose 0,03% odnosno 0,10% ukupnog prihoda preduzeća.
5. Analiza strukture i rasporeda poslovnog prihoda
Poslovni prihod je dominantna komponenta ukupnog prihoda,
a poslovni rashodi su, takođe, dominantna komponenta ukupnih rashoda.
Zbog toga se izvodi posebna analiza strukture i rasporeda poslovnog
prihoda na osnovu podbilansa poslovnih prihoda i rashoda u okviru bilansa
uspjeha.
Podbilans poslovnih prihoda i rashoda mora da bude prilagođen za potrebe
ove analize i izgleda na sledeći način:
Poslovni prihod se sastoji od:
• Prihoda od prodaje
• Prihoda od premija i dotacija
• Drugih poslovnih prihoda uvećanih za povećanje zaliha učinaka i umanjenih
za smanjenje zaliha učinaka
Povećanje zaliha znači da je proizvodnja bila veća od
prodaje i obrnuto. Pri analizi možemo utvrditi da prihodi od prodaje
dominiraju u strukturi poslovnih prihoda sa 92,16% i 96,04% sto je i
neophodno za rad preduzeća jer ovi prihodi pretvaraju zalihe u gotovinu
koja je neophodna da bi preduzeće izmirili svoje obaveze.
Za poslovanje preduzeća je bolje kad prihode od prodaje ostvaruje na
inostranom tržištu jer je konkurencija jača i time ono reflektuje svoju
moć na ostala preduzeća iz njegovog bližeg okruženja zauzimajući vodeću
ulogu u regionu. Iznos koji je preduzeće ostvarilo na inostranom tržištu
predstavlja 37,06% i 36,41% (primjećujemo porast u odnosu na prethodnu
godinu) poslovnog prihoda peduzeća.
Struktura prikazuje opterećenost poslovnog prihoda pojedinim vrstama
rashoda. Poslovni prihodi su najviše opterećeni sa varijabilnim rashodima
što nam govori da je preduzeće prevazišlo period u kome je opterećenost
fiksnim rashodima primarna. Ta opterećenost iznosi 64,36% i 66,03%.
Primjećujemo i visoku opterećenost bruto platama u iznosu od 13,73%
i 13,35%. Opterećenost troškovima amortizacije iznosi 6,28% i 6,22%.
Troškovi poreza učestvuju u poslovnom prihodu sa 1,01% i 2,02%, a troškovi
doprinosa sa 0,19% i 0,25% za tekući i prošli period.
Poslovni prihodi su opterećeni sa poslovnim rashodima sa 97,18% za tekući
i 94,57% za prethodni period. Udio poslovnod dobitka u poslovnom prihodu
pokazuje koliki dio poslovnog prihoda otpada na poslovni dobitak. U
posmatranoj tabeli to iznosi 2,82% za tekući i 5,43% za prethodni period.
Na osnovu poslijednjeg podatka možemo zaključiti da je u tekućoj godini
došlo do pada učešća poslovnog dobitka u poslovnom prihodu što je posljedica
pada poslovnog prihoda i rasta poslovnog rashoda sto je na poslijetku
i rezultiralo smanjivanjem poslovnog rezultata u tekućoj u odnosu na
prošlu godinu.
PROČITAJ
/ PREUZMI I DRUGE SEMINARSKE RADOVE IZ OBLASTI:
|
|
preuzmi seminarski
rad u wordu » » »